Дипломная работа

от 20 дней
от 9999 рублей

Курсовая работа

от 10 дней
от 1999 рублей

Реферат

от 3 дней
от 699 рублей

Контрольная работа

от 3 дней
от 99 рублей
за задачу

Диссертация

Сроки и стоимость индивидуальные

Главная - Финансовый менеджмент - Виды денежных потоков, структура оборотного капитала,

Виды денежных потоков, структура оборотного капитала, Финансовый менеджмент . Реферат

  • Тема: Виды денежных потоков, структура оборотного капитала,
  • Автор: Антонина
  • Тип работы: Реферат
  • Предмет: Финансовый менеджмент
  • Страниц: 16
  • Год сдачи: 2008
  • ВУЗ, город: Усть-Илимск
  • Цена(руб.): 500 рублей

Заказать персональную работу

Выдержка

Виды денежных потоков

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) выбытие или расходование денег предприятием. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной границы предприятия. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).
Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Главным источником денежных поступлений предприятия является его основная деятельность производство и реализация продукции для завода, розничная торговля для магазина и т.п. Многие предприятия одновременно осуществляют несколько видов деятельности, совмещая производство с посредническими операциями или оказанием других услуг. Тем не менее деятельность такого рода часто обозначается единым термином производственная или операционная. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяю-щиеся из месяца в месяц.
Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения дебиторской задолженности, получаемых от покупателей авансов. Операционные оттоки это оплата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит. Этот перечень включает в себя практически все текущие операции предприятия, связанные с использованием оборотных средств.
Под инвестиционной деятельностью в мировой практике понимается деятельность предприятия по осуществлению долгосрочных вложений, причем учитываются не только реальные, но и долгосрочные финансовые инвестиции. Денежные оттоки от инвестиционной деятельности включают в себя оплату приобретаемых основных фондов, капитальные вложения в строительство новых объектов, приобретение предприятий или пакетов их акций (долей в капитале) с целью получения дохода либо для осуществления контроля за их деятельностью, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям. Соответственно, инвестиционные притоки формируются за счет выручки от реализации основных фондов или незавершенного строительства, стоимости проданных пакетов акций других предприятий, сумм возврата долгосрочных займов, сумм дивидендов, полученных предприятием за время владения им пакетами акций или процентов уплаченных должника-ми за время пользования долгосрочными займами.
К финансовой деятельности относятся операции по формированию ка-питала предприятия. Финансовые притоки - это суммы, вырученные от размещения новых акций или облигаций, краткосрочные и долгосрочные займы, полученные в банках или у других предприятий, целевое финансирование из различных источников. Оттоки включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигций, выкуп собственных акций, выплату дивидендов. Данный раздел концентрируется на внешних источниках финансирования, относительно независимых от основной деятельности предприятия. Следует обратить внимание на то, что к финансовым операциям относятся как долгосрочные так и краткосрочные займы и банковские кредиты, полученные предприятием (в том числе и задолженность по векселям). Однако все расходы по выплате процентов за кредит (независимо от его срока) относятся к операционной деятельности предприятия.
Одной из разновидностей денежных потоков является ликвидный де-нежный поток, представляющий собой изменение чистой кредитной позиции предприятия за год. Чистая кредитная позиция это разница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у предприятия денежных средств. Она показывает, располагает ли предприятие избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд. Если обозначить долгосрочные банковские кредиты Дк, краткосрочные Кк, а остаток денежных средств Дс, то чистая кредитная позиция (Чкп) может быть определена по формуле:
Чкп = (Дк + Кк) Дс (1)
Обозначив остатки на начало года нижним индексом 0, а остатки на конец года нижним индексом 1, получим формулу для определения ликвидного денежного потока (Лдп):
Лдп = (Чкп1 Чкп0) (2)
Данный показатель увязывает движение денежных средств с эффектив-ностью использования банковских займов. В определенной степени он ха-рактеризует ликвидность предприятия. Его значение будет приблизительно равно совокупному денежному потоку от операционной и инвестиционной деятельности (т.к. исключается влияние основных финансовых факторов).

Содержание

Содержание
1. Виды денежных потоков.3
2. Структура оборотного капитала4
3. Финансовый ры-чаг..6
4. Практическое зада-ние.7
5. Список литерату-ры12
6. Приложение 1.13

Литература

Список литературы

1. Самуэльсон П.Э., Нордхаус В.Д.: Экономика.: Пер. с англ.: 16-е изд.: Учебное пособие Москва, издательский дом «Вильямс», 2000. 688 с.
2. Носова С.С.: Экономическая теория. Учебник для вузов Москва, издательский центр «Владос», 1999. 520 с.
3. Дробозина Л. А.: Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов Москва, издательское объединение «ЮНИТИ», 1997. -479с.
4. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под редакцией Стояновой Е. С. Москва, издательство «перспектива», 2003. 656 с.

Форма заказа

Напрмер, Экономика

Похожие работы

Название Цена
Механизм формирования квалифицированного персонала в финансовом менеджменте 500
Основные теории финансов, используемые в финансовом менеджменте 500
Платежный баланс России 300
Организация и управление совместным предприятием 300
Предмет, задачи, базовые понятия финансового менеджмента. 400
Источники формирования основных средств предприятия 500
Управление активами предприятия 500
Инфляция и ее влияние на принятие решений в сфере финансового менеджмента 500
Финансовая устойчивость предприятия, ее оценка 580
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы): особенности организации и функционирования 490

© 2010-2017, Все права защищены. Принимаем заказы по всей России.