Дипломная работа

от 20 дней
от 9999 рублей

Заказать

Курсовая работа

от 10 дней
от 1999 рублей

Заказать

Реферат

от 3 дней
от 699 рублей

Заказать

Контрольная работа

от 3 дней
от 99 рублей
за задачу

Заказать

Диссертация

Сроки и стоимость индивидуальные

Заказать

Главная - Рынок ценных бумаг и ценные бумаги - Управление процентными рисками с использованием фьючерсов и опционов

Управление процентными рисками с использованием фьючерсов и опционов Рынок ценных бумаг и ценные бумаги. Курсовая

  • Тема: Управление процентными рисками с использованием фьючерсов и опционов
  • Автор: Ольга
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Рынок ценных бумаг и ценные бумаги
  • Страниц: 30
  • Год сдачи: 2011
  • ВУЗ, город: ЮЖНО-УРАЛЬСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ
  • Цена(руб.): 1500 рублей

Заказать персональную работу

Выдержка

Возможности страхования финансовых рисков, связанных с ценными бумагами, различны для эмитента и инвестора. В определенной мере это объясняется спекулятивным характером риска, когда выигрыш одной стороны оборачивается проигрышем для другой. Тем не менее у каждой из сторон есть специфические собственные риски, не пересекающиеся друг с другом и нуждающиеся в особых формах управления.
В частности, к рискам эмитента можно отнести следующие:
• изменения процентных ставок;
• временной;
• ликвидности;
• изменений в законодательных и нормативных актах;
• неисполнения обязательств эмитента перед держателями его ценных бумаг;
• капитальный.
Риск изменения процентных ставок заключается в том, что при росте рыночной ставки процента начинается снижение курсовой стоимости ценных бумаг, особенно приносящих твердо установленный процент. При этом может начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты, особенно при условии возможности их досрочного выкупа эмитентом. При снижении нормы процента определенный ущерб несет эмитент, выпускающий средне- и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. В этой ситуации он связан условиями уже размещенного им выпуска ценных бумаг, хотя мог бы привлечь средства и под более низкий процент. В случае высокой инфляции этот вид риска действует и на краткосрочные ценные бумаги.
Цель данной курсовой работы – исследование управления процентными рисками с использованием фьючерсов и опционов

Возможности страхования финансовых рисков, связанных с ценными бумагами, различны для эмитента и инвестора. В определенной мере это объясняется спекулятивным характером риска, когда выигрыш одной стороны оборачивается проигрышем для другой. Тем не менее у каждой из сторон есть специфические собственные риски, не пересекающиеся друг с другом и нуждающиеся в особых формах управления.
В частности, к рискам эмитента можно отнести следующие:
• изменения процентных ставок;
• временной;
• ликвидности;
• изменений в законодательных и нормативных актах;
• неисполнения обязательств эмитента перед держателями его ценных бумаг;
• капитальный.
Риск изменения процентных ставок заключается в том, что при росте рыночной ставки процента начинается снижение курсовой стоимости ценных бумаг, особенно приносящих твердо установленный процент. При этом может начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты, особенно при условии возможности их досрочного выкупа эмитентом. При снижении нормы процента определенный ущерб несет эмитент, выпускающий средне- и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. В этой ситуации он связан условиями уже размещенного им выпуска ценных бумаг, хотя мог бы привлечь средства и под более низкий процент. В случае высокой инфляции этот вид риска действует и на краткосрочные ценные бумаги.
Цель данной курсовой работы – исследование управления процентными рисками с использованием фьючерсов и опционов

Содержание

Введение 3
Глава 1. Фьючерсные контракты 4
1.1. Общая характеристика фьючерсного контракта 4
1.2. Фьючерсная цена. Базис. Цена доставки 5
1.2.1. Фьючерская цена Ошибка! Закладка не определена.
1.2.2. Базис 6
1.2.3. Цена доставки 6
1.3. Хеджирование фьючерсными контрактами 8
Глава 2. Опционные контракты 12
2.1. Общая характеристика 12
2.1.1. Опцион колл 12
2.1.2. Опцион пут 14
2.1.3. Категории опционов 16
2.1.4. Премия 16
2.2. Опционные стратегии 16
2.3. Хеджирование с помощью опционов 20
Глава 3. Фьючерсы на процентные ставки 23
Глава 4. Опционы на процентные ставки 25
Глава 5. Хеджирование портфелей ценных бумаг с фиксированными доходами при помощи финансовых фьючерсов 25
Глава 6. Использование опционов на ценные бумаги с фиксированным доходом для хеджирования портфеля 27
Заключение 29
Литература 30

Литература

1. Алехин Б. Рынок ценных бумаг. - М. 1997.
2. Астахов В.П. Ценные бумаги. Учебно-практическое пособие. - М.: Приор, 1998.
3. Афанасьева Г. А. Рынок ценных бумаг. - М., 1998.
4. Биржевая деятельность: Учебник / Под ред. проф. А. Г. Грязновой, проф. Р. В. Корнеевой, проф. В. А. Галанова. - М.: Финансы и статистика, 1995.
5. Биржевая деятельность: Учебник для вузов / Под ред. Грязновой. - М., 1995.
6. Драчев С. Фондовые рынки США. - М., 1999.
7. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. - М. 1999.
8. Лесинский С. В. Финансовые фьючерсы и опционы. - М., 1999.
9. Макконел К., Брю С. Экономикс. - М., 2000.
10. Маршал Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. Учебник. - М.: Инфра-М, 1998.
11. Мочерный С. Основы экономической теории. - М., 1998.
12. Окунев В. Руководство по биржевым операциям. - М., 1998.
13. Орлов В. Все о фондовой бирже. - М., 1998.
14. Рубин Ю. Товарные и фондовые биржи. - М., 1999.
15. Руководство по биржевой деятельности: товарные сделки, ценные бумаги / Пер. с англ. - М., 1991.
16. Самуэльсон П. Экономика. - М., 1999.
17. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции. Учебник. - М.: Инфра-М, 1999.
18. Эдвин Дж. Долан, Дейвид Е. Линдсей. Рынок: микроэкономическая модель. - М., 1997.

Форма заказа

Заполните, пожалуйста, форму заказа, чтобы менеджер смог оценить вашу работу и сообщил вам цену и сроки. Все ваши контактные данные будут использованы только для связи с вами, и не будут переданы третьим лицам.

Тип работы *
Предмет *
Название *
Дата Сдачи *
Количество Листов*
уточните задание
Ваши Пожелания
Загрузить Файлы

загрузить еще одно дополнение
Страна
Город
Ваше имя *
Эл. Почта *
Телефон *
  

Название Тип Год сдачи Страниц Цена
Оценка ценных бумаг и финансовых инвестиций предприятия (на примере ОАО Курсовая 2004 37 1500
Профессиональные участники рынка ценных бумаг Курсовая 2003 25 1500
Клиринг Курсовая 2001 20 1500
Корпоративные ценные бумаги сущность и назначение Курсовая 2002 24 1500
Учет ценных бумаг Курсовая 2004 34 1500
Государственные ценные бумаги в мировой практике Курсовая 2004 22 1500
Анализ рынка государственных ценных бумаг Курсовая 2007 31 1500
Развития рынка государственных ценных бумаг Курсовая 2006 53 1500
Роль рынка ценных бумаг в развитии экономики страны Курсовая 2007 34 1500
Рынок ценных бумаг в развитии экономики страны Курсовая 2005 27 1500
курсовые, дипломные, контрольные на заказ скидки на курсовые, дипломные, контрольные на заказ

© 2010-2016, Все права защищены. Принимаем заказы по всей России.