Дипломная работа

от 20 дней
от 9999 рублей

Заказать

Курсовая работа

от 10 дней
от 1999 рублей

Заказать

Реферат

от 3 дней
от 699 рублей

Заказать

Контрольная работа

от 3 дней
от 99 рублей
за задачу

Заказать

Диссертация

Сроки и стоимость индивидуальные

Заказать

Главная - Финансы - Инвестиционная стратегия для консервативного инвестора на примере фондовых рынков США и РФ

Инвестиционная стратегия для консервативного инвестора на примере фондовых рынков США и РФ Финансы. Дипломная

  • Тема: Инвестиционная стратегия для консервативного инвестора на примере фондовых рынков США и РФ
  • Автор: Наталья
  • Тип работы: Дипломная
  • Предмет: Финансы
  • Страниц: 65
  • Год сдачи: 2006
  • ВУЗ, город: Омский государственный университет
  • Цена(руб.): 4000 рублей

Заказать персональную работу

Выдержка

Многих потенциальных инвесторов отпугивают периодически поступающие сообщения об очередном сильном падении индекса Dow Jones. Но как уже упоминалось выше, страховые фонды используют такие падения для получения прибыли. Как это происходит. Предположим, что в силу тех или иных причин ожидается падение акций Microsoft с 55 до 50 долларов. Фонд может одолжить акции этой компании у своего брокера и продать их по текущей цене. После того, как акции падают до расчётных 50 долларов, фонд покупает такое же количество акций по 50 долларов и возвращает их брокеру. 5 долларов с акции и составляют прибыль фонда. Такие операции широко распространены, поэтому кредит в виде акций предоставляется брокером автоматически при передаче клиентом распоряжения на продажу акций, которых у него нет в распоряжении. По аналогии с «короткими продажами» отдельных акций можно продавать фондовые и отраслевые индексы, торговля которыми с недавнего времени осуществляется как обычными акциями. Продажа фьючерсного контракта, по сути, представляет собой принятие на себя обязательства предоставить покупателю тот или иной товар, валюту или индекс в будущем в определённый расчётный день по цене, зафиксированной на момент заключения сделки. Т.о. предсказывая падение цен на нефть, фонд может продать фьючерсный контракт с расчётом в сентябре и через некоторое время купить его обратно по более низкой цене, перекрывая свои обязательства перед покупателем своим требованием к продавцу. Разница между ценой продажи и более низкой ценой последующей покупки и составит прибыль фонда от проведённой операции. Похожим образом можно извлекать прибыль и из падения индекса казначейских облигаций, доллара, золота, никеля, кофе и других биржевых товаров. Как седует из вышесказанного, инвестиционные фонды и управляющие компании, придерживающиеся гибкой стратегии торговли, не делают различий между ростом и падением цен, извлекая прибыль и из того, и из другого [19, c.301-326].

Содержание

Оглавление
Введение 3
Глава I. Описание инвестиционной стратегии 5
1.1 Принципы и критерии выбора инвестиционной стратегии 5
1.2 Мониторинг долей в портфеле 12
Глава II. Анализ фондового рынка США 17
2.1 Финансовые инструменты 17
2.2 Соотношение доходности и риска финансовых инструментов 28
Глава III. Анализ фондового рынка РФ 35
3.1 Финансовые инструменты 35
3.2 Соотношение доходности и риска финансовых инструментов 40
Глава IV. Рекомендации по составлению портфеля 48
4.1 Структура инвестиционного портфеля 48
4.2. Формирование и ведение инвестиционного портфеля 51
Заключение 60
Список литературы 62
Приложение 1. Реальный инвестиционный портфель, сформированный при помощи систем BLOOMBERG и FINAM
Приложение 2. Мультимедийная презентация.

Термин «фондовый рынок» не определен в российском законодательстве, но, тем не менее, активно используется в средствах массовой информации, научных трудах и программах социально-экономического развития страны. В отечественной экономической литературе встречаются самые разнообразные трактовки данного понятия. В расширительной трактовке под ним имеется в виду достаточно большой набор финансовых инструментов (всех ценных бумаг, включая векселя, чеки и т.д.), в наиболее узкой рынок акций или только обыкновенных акций.

В данном случае наиболее близким синонимом термина «фондовый рынок» выступает «рынок капитала». Более того, это точный синоним, если использовать последнее понятие максимально корректно. С юридической точки зрения употребление термина «фондовый рынок» в российских условиях некорректно именно в силу его нормативной неопределенности. Поэтому в юридических работах он заменяется термином «рынок ценных бумаг» в соответствии с трактовкой Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Однако данному подходу присущи серьезные недостатки, поскольку под ценными бумагами, как в экономических трудах, так и в ряде нормативных актов (в первую очередь в Гражданском кодексе РФ) понимаются не только акции и облигации, но и другие ценные бумаги, не предназначенные для финансирования воспроизводства основного капитала. Юридически более корректным представляется использование термина «рынок эмиссионных ценных бумаг».

Фондовый рынок в России сравнительно молод, его зарождение происходило в начале 90-х годов. Он относится к категории развивающихся рынков, для которых характерна высокая доходность, но, как правило, и более высокая степень риска. В последние годы на российском рынке ценных бумаг произошел ряд позитивных изменений: повысилась ликвидность рынка и информационная прозрачность эмитентов, укрепилась законодательная база, наработаны новые механизмы защиты прав инвесторов. Между тем фондовые рынки США, Европы и других стран имеют продолжительную историю и российские инвесторы на текущий момент имеют все возможности играть как на отечественных, так и на западных биржевых площадках. Наиболее рациональное распределение финансовых ресурсов является проблемой любого уровня принятия инвестиционного решения, что определяет актуальность выбранной нами темы дипломной работы. Отсюда объектом нашего исследования стали инструменты портфельного инвестирования как общеэкономическая и финансовая категория, а предметом портфель консервативного инвестирования на базе инструментов фондовых рынков США и РФ.

Таким образом, перед нами стояла цель определить наиболее эффективную методику инвестирования в заданных финансовых условиях. Для полного осуществления данной цели необходимо осуществление ряда задач:

1. Провести анализ теоретических основ портфельного инвестирования.

2. Сравнить доходность и рисковость инструментов фондовых рынков США и РФ.

3. Выбрать стратегию инвестирования и привести пример реального портфеля обеспечивающего наибольшую эффективность в заданных финансовых и стратегических условиях.

Литература

1. Алексеев М.Ю. Рынки ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2002.

2. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб. практ. Пособие. М.: Дело, 2004.

3. Базовый курс по рынку ценных бумаг: Методическое пособие./ФКЦБ. М.: Электронная версия, 2005.

4. Балабанов В.С. и др. Рынок ценных бумаг: коммерческая азбука / В.С. Балабанов, И.Е. Осокина, А.И. Поволоцкий. - М.: Финансы и статистика , 2004.

5. Баринов Э. А., Хмыз О. В. Рынки: Валютные и ценных бумаг. М.: Экзамен, 2001.

6. Бергер Ф. Что Вам надо знать об анализе акций/ Пер. с нем. М.: АОЗТ «Интерэкс-Перт»; ЗАО «Финстатинформ», 2006.

7. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг. М.: Инфра-М, 2004.

8. Берзон Н.И., Буянова Е.А., Кожевников М.А., Чаленко А.В. Фондовый рынок: Учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля. 2-е изд. М.: Вита Пресс, 2005.

9. Браун С.Дж., Крицмен М. П. Количественные методы финансового анализа / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2002.

10. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие М.: 1 Федеративная Книторговая Компания, 2005.

11. Винс Р. Математика управления капиталом: методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров / Пер. с англ. М.: Альпина, 2004.

12. Дараган В. Игра на бирже. М.: УРСС, 2003.

13. Есипов В. Е. Ценообразование на финансовом рынке. - Спб.: Питер, 2004.

14. Зверев А. Ф. Фондовая биржа, рынок ценных бумаг. - М.: Прогресс, 2005.

15. Инвестиционно-финансовый портфель/ Общ. ред. Н.Я. Петракова, - М.: «Соминтек». 2003.

16. Калимов Д.А. Фондовое право: (Правовое регулирование рынка ценных бумаг). М.: Вэвэр, 2006.

17. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. - М.: Русская Деловая Литература, 2006.

18. Клещев Н.Т., Федулов А.А., Симонов В.А. и др. Под ред. Н.Т. Клещева. Рынок ценных бумаг. М.: Экономика, 2005.

19. Литтл Дж., Роудс Л. Как пройти на Уолл-стрит: Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.

20. Лукасевич И.Я.. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004.

21. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.: Филинъ, 2002.

22. Меладзе В.Э. Курс технического анализа. М.: Серебряные нити, 2002.

23. Меньшиков И.С. Финансовый анализ ценных бумаг. Курс лекций. М.: Финансы и статистика, 2004.

24. Мерфи Дж. Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика. Пер. с англ. М., Сокол, 2000.

25. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России. Взаимодействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М.: Альпина Паблишер, 2005.

26. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок.- М.: Изд-во «Перспектива», 2005.

27. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок тенденции и инструменты. М.: Экзамен, 2005.

28. Мусатов В.Г. США: биржа и экономика. М.: Наука, 2005.

29. Российский фондовый рынок: Законы, комментарии, рекомендации /Под ред. А.А. Козлова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.

30. Рухлов А. Принципы портфельного инвестирования. - М.: Финансы. Ценные бумаги. 2004.

31. Рынок ценных бумаг /Под ред. В. А. Галанова, А.И.Басова. М.: Финансы и статистика, 2006

32. Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М., 2004.

33. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ под редакцией Стояновой Е.С.- М.: Изд-во «Перпектива», 2006.

34. Фондовые рынки США. Основные понятия, механизмы, терминология. / Под ред. С.Н. Драчева. - М.: Петент, 2002.

35. Фондовый портфель. Книга Эмитента, инвестора, акционера. /Под ред. А.В. Петракова. - М.: Соминтэк, 2006.

36. Фридфертинг М., Уэст Дж. Электронная внутри дневная торговля ценными бумагами - М.: Олимп-Бизнес, 2003.

37. Ценные бумаги. /Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. М.: Финансы и статистика, 2000

38. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. Изд 2-е, доп. М.: Дело Лтд., 2005.

39. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Крон-Прес, 2003.

40. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие. 3-е изд. М.: Финансист, 2000.

41. Алексеев М.Л. Рынок ценных бумаг и его участники. //Российский экономический журнал.- 2006. -№ 5.

42. Алексеева Т.М. Развитие рынка государственных ценных бумаг- ключевое звено финансовой политики государства // Банковский вестник. - 2006.- №3.

43. Андрианова Л.Н. Рейтинг на рынке ценных бумаг и ведущие международные рейтинговые агентства.//Финансы. 2005. - №8.

44. Зайцев Д. Бурный и трудный рост.//Журнал для акционеров.- 2005. - №3.

45. Кольцова Н. Информационное обеспечение. //Журнал для акционеров. 2006. - №4.

46. Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций. Новосибирск: Изд-во НГАЭиУ, 2005.

47. Ованесов А. Проблемы портфельного инвестирования//Российская Экономика: Тенденции и Перспективы. Март. 2006.

48. Сизов Ю. Актуальные проблемы развития российского фондового рынка. // Вопросы экономики. 2006. - № 7.

49. Сизов Ю. Стратегический подход к регулированию рынка ценных бумаг. // Вопросы экономики. - 2005. - №11.

50. Чалов А.Н. Региональный фондовый рынок: состояние и перспективы развития. //Деньги, кредит, банки. 2005. - №7.

51. Шадрин А. Перспективы трансформации российского финансового рынка// Рынок ценных бумаг. 2005. - №2.

52. Ященков К.В. Тенденции развития континентальной модели фондового рынка. //Проблемы экономики. 2005. - № 5.

53. Агентство Bloomberg http://www.bloomberg.com

54. Агентство Финам http://www.finam.ru

55. К2Kapital Финансовые рынки, аналитика, котировки http://www.k2kapital.com

56. Корпоративный менеджмент http://www.cfin.ru

57. РИА «Росбизнесконсалтинг» http://www.rbc.ru

Форма заказа

Заполните, пожалуйста, форму заказа, чтобы менеджер смог оценить вашу работу и сообщил вам цену и сроки. Все ваши контактные данные будут использованы только для связи с вами, и не будут переданы третьим лицам.

Тип работы *
Предмет *
Название *
Дата Сдачи *
Количество Листов*
уточните задание
Ваши Пожелания
Загрузить Файлы

загрузить еще одно дополнение
Страна
Город
Ваше имя *
Эл. Почта *
Телефон *
  

Название Тип Год сдачи Страниц Цена
Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия за счет совершенствования системы безналичных расчетов на примере ООО Дипломная 2008 58 4000
Основные направления совершенствования системы межбюджетных отношений в РФ (на примере Московской области) Дипломная 2007 80 4000
Пути повышения финансовой устойчивости предприятия (на примере ЗАО "ИНКОР") Дипломная 2007 101 4000
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Сигнум». Дипломная 2008 53 4000
Оценка финансовых рисков и разработка мероприятий на примере ООО "Лайтвей" Дипломная 2007 57 4000
Краткосрочная финансовая политика и ее роль в совершенствовании управления краткосрочными источниками финансирования Дипломная 2007 66 4000
Кредитная система РФ и ее звенья Дипломная 2007 89 4000
Кредитные операции коммерческого банка (на примере ЗАО "Сетевой Нефтяной Банк") Дипломная 2007 77 4000
Развитие малого бизнеса в Российской Федерации.существующая система малого бизнеса Дипломная 2007 74 4000
Бюджетирование как инструмент финансового планирования на примере ООО \"ФСК\"Висса\"\" Дипломная 2007 73 4000
курсовые, дипломные, контрольные на заказ скидки на курсовые, дипломные, контрольные на заказ

© 2010-2016, Все права защищены. Принимаем заказы по всей России.