Дипломная работа

от 20 дней
от 9999 рублей

Заказать

Курсовая работа

от 10 дней
от 1999 рублей

Заказать

Реферат

от 3 дней
от 699 рублей

Заказать

Контрольная работа

от 3 дней
от 99 рублей
за задачу

Заказать

Диссертация

Сроки и стоимость индивидуальные

Заказать

Главная - Финансы - Фондовые индексы и их роль в оценке состояния отрасли и экономики в целом

Фондовые индексы и их роль в оценке состояния отрасли и экономики в целом Финансы. Курсовая

  • Тема: Фондовые индексы и их роль в оценке состояния отрасли и экономики в целом
  • Автор: Наталья
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Финансы
  • Страниц: 39
  • Год сдачи: 2006
  • ВУЗ, город: Омский государственный университет
  • Цена(руб.): 250 рублей

Заказать персональную работу

Выдержка

При расчете регрессионных уравнений, в качестве объясняющих использовались все вышеперечисленные показатели. В конечную спецификацию уравнений включены только значимые переменные. Все три фондовых индекса (включая АКМ) показали лаговую зависимость от индекса ИРР, что указывает на постепенное сближение в рассматриваемый период динамики биржевых показателей стран с развивающимися рынками.
Такие макроэкономические показатели, как индекс потребительских цен и промышленное производство, несмотря на высокую корреляционную связь, в уравнениях оказались незначимыми. Именно этот результат, видимо, является самым важным. Парадоксальным образом он указывает на неразвитость финансовых рынков ключевые макроэкономические факторы не играют пока явной роли в определении уровня фондовых индексов. Несмотря на высокую корреляционную связь экспортных цен на нефть с индексами и объемами торгов, причинно-следственного влияния мировых нефтяных цен по Грейнжеру не обнаружено. Как и внутренние цены, экспортные цены на нефть в качестве факторов оказались незначимыми. Более того, в отличие от внутренних цен, значимо влияющих на динамику объемов торгов на ММВБ, внешние цены в аналогичной спецификации незначимы.
Большинство финансовх аналитиков, говоря о влиянии мировых экспортных нефтяных цен на фондовые индексы в РФ, обычно имеют в виду, прежде всего, высокий коэффициент корреляции или конкретные события вроде решений ОПЕК. Наш анализ охватывает ограниченный период времени и не может служить основой для категорических выводов, но отсутствие влияния нефтяных цен на биржевые индексы в нефтеэкспортирующей стране вызывает желание построить гипотезу ad hoc. В данном случае напрашивается предположение, что инвесторы и акционеры не ожидают существенного увеличения стоимости акций после роста цен. Пока еще факторы на уровне реструктурирования компаний и повышения их транспарентности действуют сильнее общих экономических факторов [25, c.74-96].
Объемы торгов на обеих ведущих биржах оказались статистически в определенной зависимости от цен на нефть и добычи газа на ММВБ и курса рубля и добычи газа на РТС. Первая зависимость, видимо, отражает колебания притока капитала на биржи, а второй постепенное снижение добычи [20, c.34-59].


Объемы торгов на ММВБ
ММВБ-0.4ММВБ(-1) = -242312.57 + 32.51НЕФТЬ(-1) + 385.61ДОБЫЧА_ ГАЗА(-1)
Скорректированный R^2 = 0,86
F-статистика = 89
Статистика Durbin-Watson = 2,0
Объемы торгов на РТС
РТС = -187112.91 + 2283.57КУРС(-1) + 231.16ДОБЫЧА_ ГАЗА(-1)
Скорректированный R^2 = 0,69
F-статистика = 34
Статистика Durbin-Watson = 2,0
Ограниченный период расчетов и масса всевозможных факторов позволяет рассматривать данные результаты как предварительные и требующие дальнейшего анализа, особенно более детального сравнения по периодам. На различие корреляционных зависимостей индексов ММВБ и РТС повлиял значительный рост объемов торговли акциями на первой.

Содержание

Глава I. Основные фондовые индексы России и мира
1.1. История и география фондовых индексов
1.2. Российские фондовые индикаторы
Глава II. Связь российских биржевых индексов с макроэкономическими показателями
2.1. Торговля ведущими акциями российских компаний
2.2. Связи между биржевыми индексами и их динамика
2.3. Связь фондовых индексов с макроэкономическими показателями

Литература

1. Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие. М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2003.
2. Башет К.В. Статистика коммерческой деятельности. - М: «Финансы и статистика», 2004.
3. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие - М.: Федеративная Книготорговая Компания, 2001.
4. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. - М.: Тривола, 2004.
5. Грязнова А.Г. , Корнеева Р.В., Галанова В.А. Биржевая деятельность. - М. Финансы и статистика, 2005.
6. Курс экономической теории: учебник 4-е дополненное и переработанное издание под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. Киров: «АСА», 2001.
7. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: «Перспектива», 2004.
8. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник. Семенкова Е.В. - М.: «Перспектива», 2001.
9. Радыгин А., Энтов Р. Институциональные проблемы развития корпоративного сектора: собственность, контроль, рынок ценных бумаг. М.: ИЭПП, 2004.
10. Российский фондовый рынок: Законы, комментарии, рекомендации/ Под ред. А.А. Козлова, М.: « ЮНИТИ», 2004.
11. Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. - М. Инфра-М. 2002.
12. Финансы. Под ред. В.М. Родионовой. М.: «Финансы и статистика», 2002.
13. Фондовый портфель. Книга эмитента, инвестора, акционера. / Под ред. А.В.Петракова.- М: «Соминтэк», 2002.
14. Эдлер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Диаграмма, 2001
15. Болвачев А.И. Роль основных индексов фондового рынка.// Акционерное общество. - № 5, 2004
16. Бывшев В, Слуцкий В Технический анализ на российском рынке «голубых фишек» // Рынок Ценных Бумаг. - №17 2004.
17. Зайцев Д. Бурный и трудный рост. // Журнал для акционеров, №3, 2005, с.23-26.
18. Лауфер М. Глобализация финансовых рынков на рубеже тысячелетия. Журнал «Финансы и Кредит» 2000. № 6.
19. Мальцев В. Фондовый рынок - кризис или «недострой»? //Рынок Ценных Бумаг. - №1. - 2003
20. Миловидов В. Фондовый рынок: полгода плохая погода. //Рынок Ценных Бумаг. - №12. 2005.
21. Охрименко А, Семенов Б. Разрешите представиться: опцион. //Рынок Ценных Бумаг. - №9. - 2005
22. Сафрончук М., Стрелец И. Рынок ценных бумаг// Наука и жизнь. - №2, 2006.
23. Соловьев Д. В. Правовое регулирование выпуска и размещения ценных бумаг иностранного эмитента. Сравнительный анализ права и практики России и США //Право и политика. - №5. 2002.
24. Соловьев Д.В. Правовой режим иностранных ценных бумаг, эмитентов и инвесторов в США //Рынок ценных бумаг. - №20 (203). - 2001
25. Тихонов А. Фонды русские, инвесторы иностранные. //Рынок Ценных Бумаг. - №5. 2005.
26. Томлянович С.А. Перспективы развития российского фондового рынка в 20072008 гг. //Рынок ценных бумаг. - № 9 (216) - 2006
27. Уваров О, Фомина Л. Обеспечение безопасности рынка ценных бумаг России. //Рынок Ценных Бумаг. - №17. 2002.

Форма заказа

Заполните, пожалуйста, форму заказа, чтобы менеджер смог оценить вашу работу и сообщил вам цену и сроки. Все ваши контактные данные будут использованы только для связи с вами, и не будут переданы третьим лицам.

Тип работы *
Предмет *
Название *
Дата Сдачи *
Количество Листов*
уточните задание
Ваши Пожелания
Загрузить Файлы

загрузить еще одно дополнение
Страна
Город
Ваше имя *
Эл. Почта *
Телефон *
  

Название Тип Год сдачи Страниц Цена
Перспективы развития налоговой системы РФ Курсовая 2007 31 1500
Териториальный бюджет РФ Курсовая 2007 32 1500
Бюджетный профицит и механизмы его распределения Курсовая 2007 30 1500
Прямое налогообложение и формирование доходов бюджетной системы Курсовая 2006 40 1500
Фон социального страхования Курсовая 2006 37 1500
Финансовый анализ неплотежеспособности предприятия Курсовая 2005 14 800
Формирование и использование финансовых ресурсов организаций Курсовая 2004 30 1500
НДС в России Курсовая 2007 26 1500
Финансовое планирование деятельности ООО «Рыбный дом» Курсовая 2005 52 1500
Управление финансами Курсовая 2005 22 1500
курсовые, дипломные, контрольные на заказ скидки на курсовые, дипломные, контрольные на заказ

© 2010-2016, Все права защищены. Принимаем заказы по всей России.