Дипломная работа

от 20 дней
от 9999 рублей

Заказать

Курсовая работа

от 10 дней
от 1999 рублей

Заказать

Реферат

от 3 дней
от 699 рублей

Заказать

Контрольная работа

от 3 дней
от 99 рублей
за задачу

Заказать

Диссертация

Сроки и стоимость индивидуальные

Заказать

Главная - Финансы - Банк России

Банк России Финансы. Дипломная

  • Тема: Банк России
  • Автор: Юлия
  • Тип работы: Дипломная
  • Предмет: Финансы
  • Страниц: 88
  • Год сдачи: 2008
  • ВУЗ, город: Московский институт управления
  • Цена(руб.): 4000 рублей

Заказать персональную работу

Выдержка

Состояние финансового сектора в 2006-2008 гг.
К концу 2007 года российская система финансового посредничества включала 1136 действующих кредитных организаций, 857 зарегистрированных страховых организаций, 252 негосударственных пенсионных фонда, 1024 паевых инвестиционных фонда. Кредитные организации по-прежнему оставались наиболее значимым видом финансовых институтов: отношение собственных средств (капитала) кредитных организаций к ВВП в 2007 году повысилось до 8,1% по сравнению с 6,3% в 2006 году, чистых активов паевых инвестиционных фондов - до 2,3% (1,6%), собственного имущества негосударственных пенсионных фондов снизилось до 1,8% (1,9%), уставного капитала страховых организаций ' до 0,5% (0,6%).
В 2007 году изменилось соотношение темпов роста основных рыночных сегментов. В отличие от 2006 года, когда общую динамику российского финансового сектора в значительной степени определял быстрый рост капитализации рынка акций, в 2007 году наиболее динамично развивался сегмент банковского кредитования нефинансовых организаций и населения. Капитализация рынка акций росла темпами, незначительно превышавшими темп роста ВВП. Объем банковских кредитов нефинансовым организациям увеличился более чем на 50%, а его отношение к ВВП на 1.01.2008 достигло 27,4%. Сегмент корпоративных облигаций нефинансовых организаций и финансовых институтов по-прежнему развивался быстрее, чем сегмент государственных облигаций.
Кризис ликвидности на мировом финансовом рынке во второй половине 2007 года повлиял на конъюнктуру российского финансового рынка. В августе-сентябре 2007 года в условиях сокращения совокупных банковских резервов отмечались значительное повышение уровня ставок денежного рынка и их волатильности, увеличение волатильности рублевой стоимости бивалютной корзины Банка России. На рынке капитала резко уменьшились объемы размещения корпоративных и региональных облигаций на первичном рынке, снизились котировки ценных бумаг и повысилась доходность долговых ценных бумаг на вторичном рынке. Сложная обстановка в большинстве секторов российского финансового рынка сохранялась и в октябре-ноябре 2007 года. Лишь к концу 2007 года наметились признаки нормализации ситуации (снижение ставок денежного рынка, рост котировок ценных бумаг), чему способствовали реализация Банком России мер по расширению рефинансирования кредитных организаций, а также сезонное увеличение поступления бюджетных средств в банковскую систему. Динамика процентных ставок в 2006-2007 гг. представлена на рисунке 4 [30].

Рис. 4. Процентные ставки по кредитам в рублях (% годовых)
Динамика ценовых показателей в основных секторах финансового рынка не была однородной. На рынке государственных облигаций доходность колебалась в узком горизонтальном коридоре в течение почти всего 2007 года, за исключением сентября, когда доходность существенно возросла в связи с резким сокращением спроса на рынке ОФЗ. Среднегодовая валовая доходность к погашению государственных облигаций России составила 6,5% годовых в 2007 году по сравнению с 6,6% годовых в 2006 году. На рынке корпоративных облигаций в январе-июле 2007 года наблюдалось снижение доходности, но в августе-сентябре доходность резко возросла, что обусловило увеличение ее среднегодового уровня. Средняя доходность корпоративных облигаций на вторичном рынке, по данным информационного агентства «Сбондс.ру», повысилась до 7,7% годовых в 2007 году по сравнению с 7,6% годовых в 2006 году. Рост котировок акций российских эмитентов в 2007 году резко замедлился. На межбанковском кредитном рынке
вследствие роста ставок в августе-ноябре 2007 года, связанного с удорожанием внешнего фондирования, средняя ставка по однодневным рублевым межбанковским кредитам повысилась с 3,4% годовых в 2006 году до 4,4% годовых в 2007 году.
Стоимость ресурсов, привлеченных в банковский сектор от населения и организаций, изменилась следующим образом. По вкладам и депозитам до 1 года ее средний уровень в 2007 году незначительно отличался от показателя 2006 года. По срочным рублевым вкладам и депозитам населения на срок свыше 1 года средняя процентная ставка увеличилась с 5,9% годовых в 2006 году до 7,3% годовых в 2007 году, а по рублевым вкладам и депозитам организаций - с 5,0 до 7,5% годовых соответственно [30].
Уровень ставок по рублевым кредитам нефинансовым организациям в 2007 году был ниже, чем в 2006 году. Среднемесячная ставка по краткосрочным рублевым кредитам нефинансовым организациям в течение 2007 года изменялась в диапазоне от 9,2 до 10,8% годовых, по долгосрочным кредитам - от 10,8 до 12,2% годовых. В 2007 году продолжилось снижение процентных ставок по банковским кредитам в рублях, предоставленным населению, но оно было меньше, чем в 2006 году.
Наиболее существенно (на 1,8 процентного пункта - до 14,5% годовых) снизилась процентная ставка по кредитам населению на срок от 1 до 3 месяцев. Как и в 2006 году, максимальной была процентная ставка по кредитам населению на срок от 6 до 12 месяцев - 20,1% годовых.
В целом уровень процентной маржи по операциям банков с нефинансовыми клиентами снизился по сравнению с 2006 годом. По основным операциям с нефинансовыми клиентами процентная маржа банков в среднем за 2007 год составила 4-5 процентных пунктов в зависимости от срочности. Процентная маржа по операциям с населением была по-прежнему более высокой, чем по операциям с нефиансовыми организациями. Сохранилась дифференциация процентных ставок по регионам.
Темп прироста прибыли банковского сектора за 2007 год составил 36,7% (за 2006 год - 41,8%). Прибыль действующих кредитных организаций за 2007 год возросла до 508,0 млрд. рублей, а с учетом финансового результата предшествующих лет - до 627,0 млрд. рублей (в 2006 году - 371,5 и 444,7 млрд. рублей соответственно).
Удельный вес прибыльных кредитных организаций среди действующих кредитных организаций увеличился с 98,4 до 98,9%. Количество убыточных кредитных организаций снизилось за год с 18 до 11, или с 1,5 до 1,0% от общего числа действующих кредитных организаций. Убытки действующих кредитных организаций составили в 2007 году 0,9 млрд. рублей (за 2006 год ' 0,8 млрд. рублей).
Рентабельность активов кредитных организаций в 2007 году составила 3,0%, рентабельность капитала - 22,7% (в 2006 году - 3,2 и 26,3% соответственно). В определенной степени снижение темпа прироста прибыли и показателей рентабельности кредитных организаций - это следствие преодоления недостатка ликвидности в банковском секторе в августе-ноябре 2007 года. Кроме того, снижение рентабельности капитала объясняется существенным ростом капитала в первой половине 2007 года [30].
Структура доходов кредитных организаций в значительной степени определялась дальнейшим расширением кредитных вложений и ростом полученных комиссий от банковских операций. Основной составляющей чистого дохода кредитных организаций остается чистый процентный доход: его доля в структуре чистого дохода в 2007 году составила 60,1% (в 2006 году - 59,9%).
Вторая по значимости статья чистого дохода - чистые комиссионные доходы. Их удельный вес также существенно не изменился: 27,6% в 2006 году и 27,3% в 2007 году. При этом темпы прироста объема чистых комиссионных доходов замедлились и стали сопоставимы с темпами прироста чистых процентных доходов (в 2006 году темп прироста чистых комиссионных доходов почти вдвое опережал темп прироста процентных доходов), в том числе под влиянием усиления надзора за кредитованием физических лиц.
В 2007 году отмечалось снижение доли чистых доходов от купли-продажи ценных бумаг и их переоценки в общем объеме чистого дохода: 10,1% против 11,3% за 2006 год. В немалой степени это обусловлено тем, что в III квартале 2007 года анки реструктурировали свои активы, в том числе сократили вложения в ценные бумаги для поддержания темпов роста объемов кредитования - основного источника доходов от банковских операций.
Доля чистого дохода кредитных организаций от операций с иностранной валютой и валютными ценностями, включая курсовые разницы, в структуре чистого дохода кредитных организаций в 2007 году снизилась до 3,9% по сравнению с 4,5% за 2006 год. Эксплуатационные и управленческие расходы кредитных организаций в целом за год увеличились на 41,2% (в 2006 году ' на 37,5%). Их доля по отношению к чистому доходу составила 46,8% (45,4% в 2006 году). В определенной мере увеличение расходов было связано с расширением бизнеса кредитных организаций.
Анализ основных показателей финансового состояния кредитных организаций в 2007 году свидетельствует о достаточной устойчивости банковского сектора. Доля финансово стабильных кредитных организаций среди действующих за год повысилась с 94,7 до 96,3%. При этом удельный вес активов финансово стабильных кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора в 2007 году оставался очень высоким - 99,6%.
Собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций на 1.01.2008 составили 2671,5 млрд. рублей. Основным источником капитализации банковского сектора в 2007 году стали оплаченный уставный капитал и эмиссионный доход. Их прирост составил 645,9 млрд. рублей (62,0% суммарной величины прироста собственных средств). При этом увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода банковского сектора более чем на 2/3 сформировано за счет прироста этих показателей у Сбербанка России ОАО и ОАО Банк ВТБ в значительной мере благодаря публичному размещению их акций. Следующим по значимости источником является прирост на 294,9 млрд. рублей прибыли и сформированных из нее фондов (28,3% общего прироста собственных средств).

Содержание

Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты денежно-кредитной политики
1.1. Цели и инструменты денежно-кредитной политики 7
1.2. Конституционно-правовой статус Банка России и его влияние на денежно-кредитную политику 9
1.3. Актуальные аспекты денежно-кредитной политики Банка России 20
Глава 2. Анализ экономического положения России в качестве основы проведения денежно-кредитной политики Банка России
2.1. Общая характеристика экономического положения России в
2006-2008гг. 30
2.2. Состояние финансового сектора в 2006-2008 гг. 35
Глава 3. Анализ денежно-кредитной политики Банка России
3.1. Использование инструментов денежно-кредитной политики Банком России 47
3.2. Политика валютного курса Банка России 58
3.3. Цели и результаты денежно-кредитной политики в 2006-2008 годы 61
3.4. Денежно-кредитная политика Банка России в 2008 году и предполагаемая денежно-кредитная политика на 2009 год 69
Заключение 78
Список литературы 81











Введение
Денежно-кредитные отношения при товарообмене существовали в примитивной форме задолго до появления формальных финансовых институтов в эпоху раннего капитализма. Однако только в капиталистическом обществе рыночная экономика с развитыми товарными рынками, рынками трудовых ресурсов, денежно-кредитными и финансовыми рынками, порожденными разделением труда, погоней за прибылью, востребовала создания сначала отдельных финансовых институтов (коммерческих банков) для хранения денег и проведения расчетных операций при товарных сделках. Затем объединила отдельные коммерческие банки в единую денежно-кредитную систему для мобилизации избыточных доходов населения, финансирования растущих производственных потребностей капиталистических монополий, то есть для создания и регулирования денежно-кредитных потоков в реальной экономике. В эпоху раннего капитализма денежно-кредитная система вслед за реальной экономикой отражала происходящие в ней процессы, в индустриальном обществе в ней сформировался особый вид капитала финансовый капитал, который стал необходимым условием развития экономики. В дальнейшем, денежно-кредитная система, благодаря мобильности финансового капитала, заняла ведущее положение в формировании экономических процессов постиндустриального общества. Таким образом, денежно-кредитная система, представляющая собой систему коммерческих банков и финансово-кредитных учреждений вместе с денежно-кредитным и финансовым рынками, сформировалась под воздействием рыночных механизмов капиталистического общества, получила свое развитие и стала неотъемлемой частью экономики индустриального общества, стала определяющим фактором развития экономики постиндустриального общества.
Объективные процессы развития общества привели к разделению функций коммерческих банков и вызвали рождение нового института центральных банков. Вначале коммерческие банки, занимаясь предоставлением финансовых услуг (расчетные операции, эмиссия банкнот, кредитование) за счет собственных средств, получали доход для личного потребления и этот вид услуг, по сути, мало чем отличался от других услуг реальной экономики эпохи раннего капитализма. Когда мобилизация денежных средств ради создания кредитных ресурсов в индустриальном обществе стала основной целью коммерческих банков, а кредитование - главной функцией и основным содержанием их деятельности, тогда возникла необходимость в унификации банкнот в обращении, в регулировании количества эмитируемых бумажных денег уже не обеспеченных золотом. Так же как в реальной рыночной экономике объективные процессы развития капиталистического общества привели к созданию капиталистических монополий, имеющих внутреннюю иерархическую структуру, так и в денежно-кредитной сфере с возникновением финансового капитала коммерческими банками были востребованы услуги независимого финансового органа в связи с возросшими транзакционными издержками. Эти услуги: банк банков, кредитр последней инстанции, эмитент национальной валюты, организатор эффективной платежной системы, - являются частью из полного перечня стандартных функций центрального банка, которые стали объективными причинами для создания института центральных банков уже в XVI-XVIII вв., ставшим во главе двухуровневой денежно-кредитной системы. А в конце XX века в странах, осуществлявших переход от административно-хозяйственной к рыночной экономике, политические предпосылки сыграли важную роль в выборе института Центральных банков, а вместе с ним и в выборе наиболее оптимальной двухуровневой денежно-кредитной системы.
Роль Банка России в формировании денежно-кредитной политики остается и по сей день главной, что свидетельствует об актуальности данного исследования.
Проблемам формирования и функционирования денежно-кредитной системы уделяется немалое внимание в отечественной, российской и зарубежной экономической литературе. Об этом свидетельствует увеличение за последнее десятилетие статей, монографических работ, диссертаций. Особенности развития денежно-кредитной системы невозможно рассматривать в отрыве от экономических учений, базировавшихся, прежде всего, на индуктивном методе. Товарно-рыночные отношения, в процессе которых формировалась денежно-кредитная система, сущность и функции денег, отраженные в товарах, факторы, влияющие на стоимость производимых товаров и услуг, разрабатывались в теории стоимости У.Пети, А.Смит, Д.Рикардо. К.Маркс установил, что прямым продолжением развития товара, стоимости и денег явилось возникновение капитала. Р.Гильфердинг в начале ХХ столетия внес дополнения и изменения в теорию денег К.Маркса, утверждая, что бумажные деньги могут напрямую, независимо от золота, выражать и измерять стоимость всех товарных вещей, отражающейся, как в зеркале, на бумажных знаках. Д.М. Кейнс, Й.Шумпетер, М.Фридмен внесли новые идеи и положения в теорию денежно-кредитных отношений, соответствующие условиям развития рыночной экономики в прошедшем ХХ столетии.
Вопросы формирования и развития современной структуры денежно-кредитной системы анализируются в трудах профессора Й.Оритани, старшего советника Банка Японии, с помощью методов неоинституциональной экономики 1970-х годов, рзвившейся благодаря лауреатам Нобелевской премии О. Уиллиямсон, Р. Коас, Д. Норф.
Целью является исследование денежно-кредитной системы как функции Банка России, выявление текущих проблем и способов их решения, анализ возможных направлений развития.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
o дать анализ основных исторических типов денежно-кредитных систем;
o исследовать последовательность и цели создаваемых элементов денежно-кредитной системы в экономике;
o исследовать роль Центрального Банка в развитии финансового рынка и определить ведущие приоритеты развития.
Объектом исследования являются процессы становления и развития денежно-кредитных отношений в рыночной экономике.
Предметом исследования является денежно-кредитная политика как функция Банка России.
























Глава 1. Теоретические аспекты денежно-кредитной политики
1.1. Цели и инструменты денежно-кредитной политики
Денежно-кредитная политика центробанков как развитых государств, так и государств с переходной экономикой, определяется множественностью факторов, следующие три из которых являются главными: общее состояние экономики; исторические традиции банковской системы; особенности национального банковского законодательства.
Стандартная практика центробанков объявление целей и инструментов на долгосрочную перспективу, а также текущих ориентиров. В стабильных экономиках это естественно и только придает им еще большую стабильность, дает возможность субъектам хозяйствования и банкам заблаговременно подготовиться к смене ориентиров денежной политики [16, c. 150].
Главная цель денежно-кредитной политики для переходных государств финансовая стабилизация, то есть обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Обеспечивать стабильность национальной валюты в переходный период необходимо в нестабильных условиях выравнивания структуры внутренних и внешних цен (этот процесс из-за колебаний реального курса и несинхронного изменения цен и курса еще незавершен), проблем дефицита торгового баланса и проблем структурной перестройки, вызванных изменившейся конкурентоспособность предприятий при новых ценах на энергоносители. При всем различии этих процессов в разных переходных государствах рекомендуемый рецепт один жесткая монетарная политика.
Жесткая монетарная политика, хотя и ведет, как правило, к демонетизации экономики, и как следствие к бартеру, но, тем не менее, быстро станавливает инфляцию, стабилизирует курс и стимулирует структурную перестройку, то есть ускоряет банкротство нерентабельных предприятий и закладывает основы новой экономики, конкурентной в глобальном мире. Считается, что по такому пути пошли страны Центральной Европы, Балтия [10, c.187].
В то же время некоторые ученые считают, что жесткое регулирование денежного предложения губит не только действительно бесперспективные предприятия, но и многие другие, которые в других условиях могли бы выстоять и адаптироваться к конкуренции на международных рынках. Сторонники умеренно мягкой денежно-кредитной политики используют в качестве примера и Республику Беларусь, которая, по их мнению, в переходный период сохранила большую часть экономики и высокий уровень производства благодаря именно мягкой монетарной политике.
В современный период, несмотря на различия целей денежно-кредитной политики в разных странах, общим становится использование, как правило, в качестве основного инструмента регулирования денежного предложения учетной ставки процента.
В развитых странах операции на открытом рынке сегодня основной инструмент регулирования ликвидной денежной массы. Более того, теоретически обосновано, что это самый эффективный способ влияния на денежное предложение и выявлены отрицательные следствия параллельного использования ГКО и эмиссионных кредитов, так называемый российский эффект "государство одалживает деньги само у себя, выплачивая банкам проценты по ГКО".
Меры административного воздействия достаточно грубо влияют на деятельность банков и экономику страны. Их стараются избегать, тем не менее, на ранних этапах становления рыночной экономики, а в завуалированном виде и в развитых рыночных экономиках они достаточно широко применяются. Какие из них наиболее популярны?
Первая и наиболее распространённая мера - регулирование процентных ставок по депозитам и кредитам (или марже) коммерческих банков. Например, Банк Кореи даже сегодня запрещает выплачивать высокие проценты по депозитам свыше 2-х лет, а в США не отменено правило "ноль", запрещающее выплачивать проценты по текущим счетам [13, c. 180].

Литература

. Конституция Российской Федерации.
2. Федеральный закон от 10.07.2002г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон от 03.02.96г. «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями).
4. Закон РФ от 19.10.92г. «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями и дополнениями).
5. ЦБ РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2006-2008 годы.
6. Инструкция от 01.10.97г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков» (с изменениями и дополнениями).
7. Инструкция от 23.07.98г. №75-и «О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями).
8. Положение от 05.01.98г. №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
9. Банковское дело: Учебник. 2-е издание, переработанное и дополненное. Под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, 2006г 672с.
10. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М.: Спарк, 2006 335с.
11. Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия. М.: Московский независимый институт международного права, 2007 206с.
12. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М.: Юстицинформ, 2006 191с.
13. Организация деятельности центрального банка: Учебное пособие /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской Спб. Б.И.: 2005 280 с.
14. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб. Б.И., 2006 752 с.
15. Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований.
М.: Финансы и статистика, 2005 296 с.
16. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Постатейный комментарий к Федеральному закону от 10 июля 2002 года №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2003 496 с.
17. Российская банковская энциклопедия. М.: ЭТА, 2005 552 с.
18. Савинский Ю.П. Денежно-кредитное регулирование. Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2006 132 с.
19. Березина М.П. Система расчетов и центральный банк // Банковское дело.
2006. М. № 1.
20. Ершов М. О стереотипах в экономической политике // Вопросы экономики. 2006. М. №12.
21. Захаров В.С. Денежно-кредитная политика: Практические аспекты // Банковское дело. 2006. М. №1.
22. Казимагомедов А.А., Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. М.: Финансы и статистика, 2005. 272 с.
23. Крупнов Ю.С. Центральные банки: Условия формирования капиталов // Бизнес и банки. 2006. М. № 4,5.
24. Крупнов Ю.С. О распределении прибыли иностранных центральных банков // Бизнес и банки. 2006. М. № 7.
25. Крупнов Ю.С. Кредитные отношения центрального банка с государством // Бизнес и банки. 2007. М. № 44.
26. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: Инфра 2006.
192 с.
27. Симановский А.Ю. Надзорные и контрольные функции Банка России: краткий экскурс // Деньги и Кредит. 2006. М. № 5.
28. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и
статистика, 2002.
29. Финансово-кредитный энциклопедический словарь // Кол. Авторов; Под
ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика 2006. 1168 с.
30. www.cbr.ru
31. www.garant.ru

Форма заказа

Заполните, пожалуйста, форму заказа, чтобы менеджер смог оценить вашу работу и сообщил вам цену и сроки. Все ваши контактные данные будут использованы только для связи с вами, и не будут переданы третьим лицам.

Тип работы *
Предмет *
Название *
Дата Сдачи *
Количество Листов*
уточните задание
Ваши Пожелания
Загрузить Файлы

загрузить еще одно дополнение
Страна
Город
Ваше имя *
Эл. Почта *
Телефон *
  

Название Тип Год сдачи Страниц Цена
Инновационные технологии в управлении персоналом в кредитной организации Дипломная 2008 82 3000
КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ СБЕРБАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Дипломная 2009 100 4000
Муниципальные финансы. Доходы и расходы бюджета города Набережные Челны Дипломная 2008 99 4000
Особенности формирования и использования финансовых ресурсов коммереских организаций Дипломная 2008 82 3000
Ипотечное кредитование РФ в Сбербанке Дипломная 2008 96 4000
Бюджетирование как современная система управления финансами предприятия Бюджетиро Дипломная 2008 76 4000
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Дипломная 2008 85 4000
Сущность денег,история происхождения, виды и функции Дипломная 2008 68 4000
Роль современного коммерческого банка на рынке ценых бумаг и повышение эффекивности этой сферы егодеятельности Дипломная 2008 74 4000
Финансовый анализ организации Дипломная 2008 87 4000
курсовые, дипломные, контрольные на заказ скидки на курсовые, дипломные, контрольные на заказ

© 2010-2016, Все права защищены. Принимаем заказы по всей России.